A045 Indice di sicurezza: evitiamo rischi inutili.

Diamo il prima il concetto di True Range:

Il True Range è il più ampio fra i tre seguenti valori 1,2,3:

1. Massimo di ieri  meno il minimo di ieri.
2. Valore assoluto di : Massimo di ieri meno chiusura dell' altro ieri.
3. Valore assoluto di: Chiusura dell'altro ieri meno minimo di ieri.

Ci precisiamo di usare questo concetto in modo completamente diverso.
Il calcolo del True Range medio vero e proprio (Average True Range, ATR). Definizione dell'Indice di Sicurezza.

• Supponiamo che voi investiate 100 monete quando il rischio è alto e 200 monete quando il rischio è basso. L'Indice di Sicurezza è quanto voi dovreste investire oggi. Viene usato un ATR smussato esponenzialmente per 5 giorni  e viene stabilito un minimo e un massimo dell'ATR così calcolato. Tali massimo e minimo riguardano gli ultimi 89 giorni. Tutti i dati, tranne il prezzo di chiusura, sono espressi in misura percentuale dello stesso prezzo di chiusura. Se questo passaggio non è chiaro, scrivete.
• Previsione per il giorno lavorativo dopo il: 20071012, cioè il 20071015
• Acro    Date          Close        Tr%       Media    Atr%     Max      Min    Ind.Sic.
• FCQL    20071012    00080.1500    01.55       05     02.41    04.62    00.93    134.77
  FFAG    20071012    00013.9100    01.11       05     01.81    11.85    02.37    180.91
  FFAU    20071012    00754.0000    00.88       05     01.37    03.66    00.73    153.25
  FFSP     20071012   01574.4000    00.71       05     00.99    03.51    00.70    164.91
  
  
  Come regola generale, e` utile guardare anche alla differenza tra le colonne Tr% e Atr%, dove Tr% è il calcolo dell'ultimo giorno (non mediato, not averaged). Per questioni dinamiche di utilizzo, il minimo non può essere inferiore al 20% del massimo. Se inferiore, viene aumentato. Nell'esempio precedente, per il future sull'argento (FFAG) vediamo che oggi è da investire 180.91 (se abbiamo stabilito minimo 100 e massimo 200). Questo significa che l'argento ha ultimamente un andamento piuttosto lineare. L'oro invece (FFAU) ha un andamento più volatile e pertanto si dovrebbero investire 153.25 monete. Per il brent (FCQL) il suggerimento è di impiegare ancora meno: 134.77.
  Dovete quindi avere un sistema di fondo (diverso da questo, ovviamente, ad esempio quello del blog A044)) che vi suggerirà il da farsi: se il suggerimento è di comperare argento e avete deciso di non comperare mai meno di cento e mai più di duecento, oggi dovreste comperare 180.91.
  Se non è chiaro, siamo qua: scrivete pure, fate commenti.